华研精机IPO过关 财通证券过2单

创业板上市委员会2021年第22次审议会议于4月9日召开，审议结果显示，广州华研精密机械股份有限公司(以下简称“华研精机”)首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。这是今年过会的第125家企业。

华研精机此次发行的保荐机构为财通证券股份有限公司，保荐代表人为唐为、王为丰。这是财通证券今年保荐成功的第2单IPO项目。此前，2月4日，财通证券保荐的浙江出版传媒股份有限公司过会。

华研精机是一家主要从事瓶坯智能成型系统和瓶坯模具的设计、研发、生产和销售，同时可提供模具翻新和维修、装备升级改造、瓶坯瓶样设计、生产线规划等一系列定制瓶坯成型解决方案的高新技术企业，为下游厂商打造瓶坯制造智能工厂。

截至招股说明书签署日，包贺林、温世旭分别直接持有华研精机38.1036%、38.1036%股权，并通过葆莱投资和旭扬投资分别间接持有公司9.5259%、9.5259%股权，包贺林、温世旭共合计持有公司95.2590%股权。2020年5月27日，包贺林、温世旭签订《一致行动协议》，约定双方在担任公司董事或作为公司股东期间，在董事会或股东大会提案、表决中保持一致意见、一致表决、一致行动;对于拟提交股东大会或董事会审议的议案，若双方未达成一致意见的，任何一方不得将议案提交股东大会或董事会审议。如出现其他方提交的提案且双方无法达成一致意见的情形，在董事会会议、股东大会会议上对该等提案进行表决时，双方将均投反对票。包贺林、温世旭为华研精机共同的控股股东及实际控制人。

华研精机此次拟在深交所创业板上市，拟公开发行新股不超过3000万股(不含采用超额配售选择权发行的股票数量)，占发行后总股本的比例不低于25%，拟募集资金3.06亿元，其中，9803.96万元用于瓶坯智能成型系统扩产建设项目;1.10亿元用于高速多腔模具扩产建设项目;6719.56万元用于研发中心建设项目;3096.13万元用于补充流动资金。

上市委会议提出问询的主要问题

1.请发行人代表说明存货占流动资产的比重较高、部分存货库龄较长的原因，并结合同行业可比公司情况，说明是否与所属行业的特点相适应，以及应对存货金额较大风险和存货跌价风险的具体措施。请保荐人代表发表明确意见。

2.截至2020年12月31日，发行人账龄1年以上、金额50万元以上的合同负债余额较高。请发行人代表结合相关合同的主要约定、实际履约情况及对应的存货期末余额，说明是否存在纠纷或潜在纠纷，是否已合理预计可能产生的损失。请保荐人代表发表明确意见。

需进一步落实事项

截至2020年12月31日，发行人账龄1年以上、金额50万元以上的合同负债余额较高。请发行人在招股说明书中：(1)补充披露前述各项合同负债涉及合同的签订日期、合同金额、交货约定、对应的期末存货余额;(2)结合多个客户因自身原因导致发行人不予发货情形，补充披露相关合同约定的违约责任及终止条款，进一步说明是否存在纠纷或潜在纠纷，

是否已合理预计可能产生的损失。请保荐人、发行人律师、申报会计师发表明确意见。